流動(dòng)資金利潤(rùn)率=(產(chǎn)品銷售利潤(rùn)÷定額流動(dòng)資金平均占用額)×100%=流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)x銷售利潤(rùn)率

 

  從上式可看到,流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的速度越快,一定時(shí)期完成的周轉(zhuǎn)額越大,每元資金周轉(zhuǎn)額實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)越多,則流動(dòng)利潤(rùn)率越多;反之,流動(dòng)資金利潤(rùn)率就越低。

 

  從某種程度上講,企業(yè)的利潤(rùn)有所增加,就能體現(xiàn)資金利用效果的提高。當(dāng)然這是指在一定的流動(dòng)資金占用情況下為前提的。對(duì)企業(yè)本身說,要想提高資金利潤(rùn)率,必須從降低產(chǎn)品成本、增加盈利、加速資金周轉(zhuǎn)等方面下手,使等量的流動(dòng)資金在等長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi),增加周轉(zhuǎn)資金數(shù),提高周轉(zhuǎn)速度,從而增加企業(yè)的盈利。

 

  因此,資金利率指標(biāo),不僅是考察企業(yè)的資金利用效果,而且也是考察整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效果的一項(xiàng)綜合性指標(biāo)。

 

 

  企業(yè)要生存和發(fā)展,就必須擴(kuò)大再生產(chǎn),而擴(kuò)大再生產(chǎn)的前提條件,就是要有一定數(shù)量的資金企業(yè)的最終成果是利潤(rùn)。這就是說企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)過程,它的輸入端是資金,而輸出端則是利潤(rùn)。

 

  評(píng)價(jià)和考核一個(gè)企業(yè),離不開對(duì)資金和利潤(rùn)的分析,反映企業(yè)管理水平,不論是數(shù)量指標(biāo),還是質(zhì)量指標(biāo),也不論是全局指標(biāo),還是局部指標(biāo),都會(huì)集中地反映在資金和利潤(rùn)這兩個(gè)指標(biāo)上。企業(yè)管理水平越高,獲利就越大,而資金耗費(fèi)和占用就多。因此我認(rèn)為資金利潤(rùn)率指標(biāo),是資金和利潤(rùn)的有機(jī)結(jié)合,它是衡量企業(yè)最終經(jīng)濟(jì)效果的重要指標(biāo)之一,而管理水平的好與壞,直接影響著資金周轉(zhuǎn)的快慢,從而決定著企業(yè)獲利的大小。

 

 

  作為一個(gè)社會(huì)主義企業(yè),一方面要充分利用國家和企業(yè)本身的有限資金,經(jīng)過加速周轉(zhuǎn)和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程的各環(huán)節(jié),生產(chǎn)出滿足社會(huì)需要的產(chǎn)品,以達(dá)到資金的增值;另一方面即在達(dá)到同樣資金增值目的同時(shí),盡量減少資金的占用量,這兩個(gè)方面歸根結(jié)底就是提高資金利用率,加速資金周轉(zhuǎn),提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益,使獲得企業(yè)更多的利潤(rùn)。

 

  而影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的因素主要有兩個(gè)是流動(dòng)資金的周轉(zhuǎn)天數(shù)。它反映在一定期間企業(yè)所占用的流動(dòng)資金量與周轉(zhuǎn)額之間的比例關(guān)系。即在企業(yè)獲得邊際效益的前提下,加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn),則反映企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金利用的好與壞;二是價(jià)格因素。由于現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)政策,決定了企業(yè)原材料的來源渠道不同(這包括國家定價(jià)和議價(jià))使企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品成本發(fā)生了根本變化,變動(dòng)成本的出入就更大了,從而使同類產(chǎn)品的價(jià)格差異很大,這種現(xiàn)象在兵工企業(yè)是尤為嚴(yán)重的。

 

 

  企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)是按利潤(rùn)計(jì)劃和資金利潤(rùn)率的完成情況,在國家與企業(yè)之間進(jìn)行合理的分配。能使企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益的路子更寬。以原來的考核方法來看似乎提高經(jīng)濟(jì)效益的途徑只有一條——增加利潤(rùn)(不論資金占用多少)這是不全面的。從反映企業(yè)相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo),企業(yè)要想提高經(jīng)濟(jì)效益的途徑是很多的。下面根據(jù)資金利潤(rùn)率指標(biāo)的公式分別說明提高相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益的途徑。

 

  第一,增加利潤(rùn),減少資金占用,即提高了企業(yè)的絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效益,又提高了相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益,這是最好的途徑,基于我國許多企業(yè)資金利潤(rùn)率低的特點(diǎn),這條途徑對(duì)許多企業(yè)都是適用的。

 

  第二,增加利潤(rùn),也增加資金占用,但利潤(rùn)的增加幅度要大于資金占用的幅度這樣資金利潤(rùn)率才能提高。從現(xiàn)象上看,資金增加了,那實(shí)質(zhì)上是一定利潤(rùn)所投入的資金減少了,絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效益和相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益都有提高。

 

  第一、第二兩條途徑,適用于產(chǎn)品市場(chǎng)需求量大，銷路好，生產(chǎn)可繼續(xù)發(fā)展的企業(yè)。

 

  第三，企業(yè)的利潤(rùn)不變，可以減少資金占用的途徑，來提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。由于資金占用的減少，節(jié)約下來的資金，就會(huì)支援其它項(xiàng)目的建設(shè)，同樣會(huì)提高經(jīng)濟(jì)效益。

 

  這條途徑適用于由于價(jià)格、稅收等調(diào)整，雖然生產(chǎn)發(fā)展了，但利潤(rùn)變化不大，或者市場(chǎng)容量沒有擴(kuò)大，產(chǎn)量暫時(shí)不能增加，使利潤(rùn)保持在原來水平的企業(yè)。

 

  第四，利潤(rùn)和資金占用同時(shí)減少，從而使資金利潤(rùn)率指標(biāo)有所提高。雖然企業(yè)絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效益下降了，但相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益提高了。一升一降，使企業(yè)總的經(jīng)濟(jì)效益有可能是上升或保持持平。

 

  這條途徑適用于由于價(jià)格、稅收的調(diào)整、生產(chǎn)又一時(shí)不能發(fā)展，或者市場(chǎng)容量減少產(chǎn)品銷路減少，從而使企業(yè)的利潤(rùn)指標(biāo)下降的企業(yè)。企業(yè)遇到這種情況也不應(yīng)泄氣，應(yīng)努力以較快的速度減少資金占用，去提高企業(yè)的相對(duì)經(jīng)濟(jì)效益。由于減少了資金占用，節(jié)約了資金，同樣也會(huì)提高社會(huì)的經(jīng)濟(jì)效益。

 

  因此，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金的管理，提高企業(yè)的管理水平，應(yīng)從資金利潤(rùn)率人手，全面提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，不僅是必要的，而且也是可能的。