近年來,不少專業(yè)刊物發(fā)表了關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算公式的探討文章,焦點(diǎn)是討論資產(chǎn)的內(nèi)涵問題。不少同志認(rèn)為待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)凈損失“不具有變現(xiàn)能力”,“稱不上是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源”,并提出“實(shí)有資產(chǎn)負(fù)債率”的概念。筆者不敢茍同。
 資產(chǎn)就是資產(chǎn),不存在實(shí)有資產(chǎn)與非實(shí)有資產(chǎn)之分。資產(chǎn)具有可變現(xiàn)性的本質(zhì)特征,但其變現(xiàn)能力,各類資產(chǎn)有明顯的強(qiáng)弱之分。上述待攤費(fèi)用等是否稱得上是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源,關(guān)鍵是待攤費(fèi)用等是否具有可變現(xiàn)性的特征。筆者回答是肯定的。

 待攤費(fèi)用是指企業(yè)已經(jīng)支出但應(yīng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的分?jǐn)偲谠谝荒暌詢?nèi)的各項(xiàng)費(fèi)用,如預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi)等。遞延資產(chǎn)也是一種待攤銷的費(fèi)用,但流動(dòng)性較差,屬企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn),指企業(yè)發(fā)生的不能全部計(jì)入當(dāng)年損益,應(yīng)當(dāng)在以后年度內(nèi)分期攤銷的各項(xiàng)費(fèi)用,如開辦費(fèi)等不論是待攤費(fèi)用還是遞延資產(chǎn),當(dāng)未計(jì)入本期損益以前,不能否定它具有經(jīng)濟(jì)資源的屬性。任何事物都是相對(duì)的,就是其他資產(chǎn)中也不能排除屬于損失的現(xiàn)實(shí)可能性。如在產(chǎn)品、在建工程就存在廢品、報(bào)廢工程的客觀可能。同樣,已經(jīng)支付的費(fèi)用,也無法否認(rèn)它存在著可變現(xiàn)性。如預(yù)付保險(xiǎn)費(fèi),是指已經(jīng)支付并應(yīng)由以后負(fù)擔(dān)的部分,假定企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生轉(zhuǎn)讓,受理單位當(dāng)然不需再支付投保費(fèi)用,轉(zhuǎn)讓價(jià)值自然應(yīng)含已支付的保險(xiǎn)費(fèi)。又如開辦費(fèi),新辦企業(yè)總是需支付一定的開辦費(fèi)用的,假若企業(yè)發(fā)生合并分立等變動(dòng),其已支付的開辦費(fèi)顯然是種資產(chǎn)這些豈能說沒有一點(diǎn)變現(xiàn)能力?僅僅是變現(xiàn)能力較弱而已,不像貨幣資產(chǎn)短期債券投資可變現(xiàn)性較強(qiáng)罷了

 待處理財(cái)產(chǎn)損失不能用計(jì)劃經(jīng)濟(jì)觀念來看待。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)條件下,無論是固定資產(chǎn)損失還是流動(dòng)資產(chǎn)損失,往往是經(jīng)上級(jí)主管部門批準(zhǔn)一報(bào)了之,在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,這方面待處理的損失,經(jīng)查實(shí)會(huì)出現(xiàn)多種處理結(jié)果,可能由保險(xiǎn)公司或責(zé)任人賠償,也可能訴諸法律,等等。在沒有轉(zhuǎn)作應(yīng)由企業(yè)承擔(dān)的損失以前,不能認(rèn)為其完全喪失了變現(xiàn)能力,仍應(yīng)列作企業(yè)的資產(chǎn)。

 目前我國企業(yè)由于受各種因素的影響資產(chǎn)不實(shí)是個(gè)普遍性的問題,在評(píng)價(jià)企業(yè)償債能力時(shí),絕不能孤立地評(píng)析資產(chǎn)負(fù)債率,應(yīng)當(dāng)結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)狀和未來趨勢(shì),利用評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的多項(xiàng)指標(biāo)綜合進(jìn)行考察因此就資產(chǎn)負(fù)債率來說,其產(chǎn)應(yīng)當(dāng)指企業(yè)的全部資產(chǎn),不宜來一個(gè)什么扣除、剔除,更不宜補(bǔ)充一個(gè)實(shí)有資產(chǎn)負(fù)債率,實(shí)有資產(chǎn)是一個(gè)模糊概念,實(shí)踐中無法界定,易引起混亂。